套利那些事儿11:豆粕与菜粕之间的套利怎么做?
综上所述，豆粕与菜粕之间的套利需要综合考虑套利逻辑、单位蛋白价差计算 、套利时机判断以及套利手数配比等多个方面 。通过合理的分析和判断 ，可以制定出有效的套利策略并获得稳定的收益 。
套利基础 豆粕和菜粕作为两种主要的蛋白饲料原料 ，在市场上的费用变动往往受到多种因素的影响，包括供需关系 、生产成本、政策导向等。然而 ，从单位蛋白价的角度来看 ，两者之间存在一定的套利空间 。套利原理 蛋白含量差异：豆粕的蛋白含量通常为43%，而菜粕的蛋白含量为36% 。
确定套利方向：当价差突破布林上轨时 ，做空价差 ，即卖出豆粕期货合约并买入相应数量的菜粕期货合约。
身价数亿的期货大咖林存福的经验分享主要包括以下几点：重视商品间的价差分析：商品间的替代关系或关联性使得价差变化成为重要的市场借鉴 。深入研究和利用商品价差，如豆粕与菜粕 、玉米与豆粕之间的价差，可以揭示套利机会 。套利操作需清晰理解市场化费用：套利不仅是风险控制工具 ，也是组合投资策略的一部分。
常见组合：农产品类：豆一和豆豆粕和菜粕 、豆油/棕榈油/菜油、玉米和淀粉 、棉花和棉纱。
豆粕与菜粕的套利,关注起来!
〖壹〗 、豆粕与菜粕的套利主要是基于单位蛋白价的套利策略 。以下是对该套利策略的详细分析：套利基础 豆粕和菜粕作为两种主要的蛋白饲料原料 ，在市场上的费用变动往往受到多种因素的影响，包括供需关系、生产成本、政策导向等 。然而 ，从单位蛋白价的角度来看 ，两者之间存在一定的套利空间。
〖贰〗 、套利逻辑 豆粕与菜粕之间的套利主要依赖于它们的蛋白替代性 。由于豆粕的蛋白含量高于菜粕（豆粕交割标准蛋白含量为43%，菜粕为36%） ，在正常情况下 ，豆粕的费用应该高于菜粕 。因此，当两者之间的价差缩小到一定程度时 ，做多豆粕与菜粕的价差成为了一个较好的选取。
〖叁〗 、政策与法规风险：相关政策与法规的变化可能对套利策略产生影响 ，需密切关注 。
〖肆〗、替代策略：逢低做多远月菜油或远月豆粕，资金占用更少 ，风险收益匹配更优 。
浅谈现在豆粕 、菜粕05合约的套利机遇
〖壹〗、根据历史数据 ，除了2019年因猪瘟导致豆粕消费大量减少的特殊情况外，豆粕与菜粕的费用之比通常都能回到2上方。这表明该套利策略在历史上是有效的，并具有一定的可持续性 。
〖贰〗 、数量匹配：对于小资金交易者或追求绝对收益的交易者来说 ，如果套利合约是标准化的 ，可以采取数量匹配的原则 。但需要注意的是，豆粕和菜粕是跨交易所的品种 ，不是标准化合约 ，因此不会有保证金优惠。资金匹配：对于大资金或追求权益曲线平稳的交易者来说，可以采取资金匹配或货值匹配的方式 。
〖叁〗 、确定套利方向：当价差突破布林上轨时 ，做空价差 ，即卖出豆粕期货合约并买入相应数量的菜粕期货合约 。
〖肆〗、当前油粕比套利存在一定机会，但需结合品种特性与时间节点综合判断。
