建材|建材行业有较明显的“春节躁动 ”效应
〖壹〗、建材行业存在较明显的“春季躁动 ”效应，且在历史经验中区间涨幅领先市场 ，2022年“稳增长”政策基调下该效应值得期待。具体分析如下：细分子行业表现差异建材各细分领域中 ，水泥板块涨幅比较高，玻璃、玻纤和消费建材涨幅虽略低于水泥 ，但仍显著高于整体市场。
〖贰〗 、旅游市场复苏：旅游景点游客数量逐步增长 ，表明跨区域流动限制减少后，文旅行业需求得到释放 。建材装修行业快速反弹 节后开工率提升：春节后 ，建材市场铺面开工率超50% ，元宵节后复工节奏加快，显示居民装修需求集中释放 。需求驱动因素：疫情期间积压的住房改善 、婚房装修等刚性需求 ，成为行业复苏的主要动力。
〖叁〗、在“新 国五条 ”实施一个多月之后 ，其在整个建材产业链的影响开始凸显 。与以往房地产调控政策多利空建材行业不同，此次“ 新国五条 ”对房地产下游的家居建材市场产生了明显的拉动效应 ，却对房地产上游的大宗建材市场产生了利空效应 ，上下游建材产业形成鲜明对比 。
秦占学:十一月或成建材家居行业新旺季
〖壹〗 、十一月或成建材家居行业新旺季 建材家居行业在经历了今年3至5月的连续增长后，6月行情回落，并在8月维持淡季趋势。然而 ，根据中国建筑材料流通协会会长秦占学的分析 ，十一月有望成为建材家居行业的新旺季 。淡季行情走势原因分析 周期性因素：建材家居行业7月 、8月的淡季是每年都会出现的周期性现象 。
〖贰〗、023年12月2日至3日，由中国建筑材料流通协会主办的“2023中国建材与家居行业焕新发展大会”在北京召开。
〖叁〗 、而10月以后 ，新一轮房控效果显现后 ，全国规模以上家居建材卖场销售额也出现了拐点，11月为1038亿元 ，环比下降158%；景气指数（BHI）环比下降115点为1048 。转型窗口：资本市场 2016年家居行业上市 、并购重组等资本动作不断 ，已难掩家居建材企业急于转型找出路的不安分 。
〖肆〗、秦占学认为，前些年房地产持续升温 ，家居大卖场由此在全国各大中心城市展开土地争夺战 ，跑马圈地成了建材家居大卖场最热衷的投资点。而过剩的家居建材卖场一遭遇房地产行业增速减缓的调控，肆无忌惮大规模疯狂扩张带来的危机于是全面爆发 。 东方家园的濒临崩盘就是其中的信号 。
〖伍〗 、金秋9月 ，本该是建材家居市场的消费旺季 ，今年却有些冷清。部分建材家居卖场陆续关门，商户也不断要求退租，一场行业的洗牌运动正在展开。9月中旬 ，全球最大的建材家居零售商美国家得宝公司宣布 ，因中国区域战略调整，关闭在天津 、郑州的7家大型建材家居卖场 。
明年的建材生意会不会好转呢
〖壹〗、明年的建材生意有望迎来结构性好转 ，但并非普涨行情 。2026年国家强调“有效投资 ”和“补短板 ” ，交通 、水利 、能源等“两重”项目将托底水泥等传统建材需求。同时，“反内卷 ”政策持续深化 ，尤其在水泥等行业加速产能出清 ，有助于改善供需格局，推动盈利修复 。市场逻辑已变 ，单纯靠低价竞争的模式难以为继 。
〖贰〗、建材生意在政策与市场双重驱动下 ，2025-2026年将维持增长周期，绿色建材和新型建材领域增长潜力突出 ，行业整体可持续性较强。 政策驱动增长 根据《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》 ，行业锚定2026年绿色建材3000亿元营收目标，通过产能置换、数字化转型等手段推动现代化转型 。
〖叁〗 、024年上半年家居建材行业受房地产下行压力影响整体承压，但老旧小区改造 、出口增长及部分细分渠道表现亮眼 ，行业呈现分化格局 ，竞争加剧导致生意难度提升，不过部分品类与企业仍存在结构性机会 。
〖肆〗、根据过往的经验 ，明年的建材费用可能会出现下降的趋势 ，尤其是上半年。这一预测背后的原因是近半年国家对于房地产行业实施了一系列密集的调控措施 。这些政策的出台无疑会对房地产市场产生重大影响 。由于建材市场高度依赖于房地产，这种影响自然也会传导到建材行业。
〖伍〗 、规模优势：2025年家装建材市场规模仍达5万亿 ，但头部品牌市场份额有限 ，小众需求未被充分满足 。深度服务：通过聚焦某一客户群体（如小户型业主 、环保主义者），提供定制化产品与服务 ，建立竞争壁垒 。转型策略：精准定位：选取1-2个细分领域（如适老化装修、儿童房定制） ，深入挖掘用户痛点。
